(2021년)펀드투자권유대행인 공부, 핵심이론 요약 - 3과목 부동산펀드2(오답노트)

*개인의 자기계발 자격증 공부를 위한 오답노트로 실제 내용과 상이할 수 있으며, 생략된 부분이 많고, 그 내용에 대한 모든 것에 책임 지지 않으며, 사용 및 복제 · 복사 금지합니다.

 

제 2장 부동산펀드 영업 (5문제)

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1. 부동산 펀드의 분류방법

1) 설립국가 기준 : 국내펀드, 외국펀드

2) 법적형태 기준 : 신탁형(계약형태, 법인X), 회사형(회사형태, 법인O), 조합형

3) 자금 모집 방식 : 공모(50인 이상), 전문투자형사모(49인 이하, 규제 완화)

4) 사전특정 여부 : 특정형 (모집하기전 특정, 자금모집 용이, 대부분 부동산펀드), 불특정형

 

2. 실물형부동산펀드

1) 임대형 : 외국 리츠와 유사한 구조

2) 개량형 : 변경, 리모델링 적극적 개량, 부동산의 가치 증대

3) 경매, 공매형 : 저평가된 부동산을 경매, 공매로 취득 임대 후 매각하거나 매각하여 임대소득, 자본소득

4) 개발형 : 직접 부동산 개발 사업에 추진, 사업계획서 작성 의무화

 

3. 대출형 부동산 펀드 (프로젝트 파이낸싱PF)

1) 대출 방식 : 국내에서 주로 사용

2) 출자 방식

3) 규정 : 시행사 등에 대출을 할때 담보권 설정이나, 시공사로 부터 지급 보증을 받는 등 회수할 수 있는 수단 확보

4) 점검 : 시행사의 사업부지, 시공사의 신용평가등급, 시행사의 인/허가, 부동산개발사업의 사업성

5) 부외금융 : 시행과 관련하여 발생된 부채는 시행법인이 부담, 실질사업자는 자신의 대차대조표상에 프로젝트와 관련된 부채를 계상하지 않음

 

4. 증권형 부동산 펀드

1) 부동산 투자 목적 회사 발행지분 투자

2) 부동산 투자 개발 회사 발행주식 투자

3) 부동산 개발 회사 발행증권에 투자

4) 부동산을 기초 자산으로 한 파생상품X

 

5. 파생상품형 부동산 펀드 - 부동산을 기초자산으로 한 파생상품에 투자하는 부동산 펀드

*선물, 옵션, 스왑

**부동산 가치 하락의 헤지

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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