(2021년)펀드투자권유대행인 공부, 핵심이론 요약 - 3과목 부동산펀드(오답노트)

*개인의 자기계발 자격증 공부를 위한 오답노트로 실제 내용과 상이할 수 있으며, 생략된 부분이 많고, 그 내용에 대한 모든 것에 책임 지지 않으며, 사용 및 복제 · 복사 금지합니다.

 

제 1장 펀드평가 (5문제)

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1. 부동산펀드 개념

 1) 자본시장법상 50% 초과하여 부동산 등에 투자

 2) 환매금지형, 90일 이내 상장

 

2. 법적형태 - 7가지

*부동산투자 신탁, 부동산투자 회사, 부동산투자 유한회사, 부동산투자 유한책임회사, 부동산투자 합자회사, 부동산투자 합자조합, 부동산투자 익명조합

**부동산투자 신탁과 부동산투자 투자회사는 상장의무

 

3. 투자 대상

 1) 부동산 : 토지와 정착물

 2) 대출형 : PF (프로젝트 파이낸싱)

 3) 개발형 : 개발, 관리 및 개량

 4) 임대형 : 임대 및 운영

 5) 권리형 : 지상권, 지역권, 전세권

 6) 증권형 : 증권, 주식, 주택저당담보부채권

 7) 파생상품형 : 부동산을 기초자산으로 한 파생상품

 

4. 규제 (공모, 사모)

 1) 국내부동산 : 1년 이내 처분금지

 2) 국외부동산 : 집합투자규약에서 정한 기간 이내 처분금지

 3) 건축물, 기타 공작물이 없는 토지는 부동산 개발 사업 전 처분 금지

 4) 적격요건을 갖추지 못한 자와 장외파생상품을 매매하는 행위 불가

 5) 파생상품 매매에 따른 위험평가액(공모 100%, 사모 400%) 이 기준을 초과하는 투자행위 불가

 

5. 파생상품 운용제한

 1) 위험평가액이 펀드자산총액의 10%를 초과하여 투자금지

 2) 사모는 제한 없음

 

6. 부동산펀드의 금전차입 특례 - 금전차입 불가, 부동산펀드는 예외적으로 부동산 취득시 허용

 1) 한도 : 200%

 2) 차입기관 : 은행, 보험사, 기금, 다른 부동산펀드, 기타 외국 금융기관

 

7. 부동산개발사업 및 업무위탁

 1) 부동산 개발 사업 시 : 사업계획서 작성, 확인, 공시

 2) 집합투자업자는 부동산 개발 및 부수업무 등과 같은 업무의 일부를 제 3자에게 위탁 가능