(2021년)AFPK 공부, 핵심이론 요약-모듈 1 재무설계이론1(오답노트)

 

모듈 1 - 재무설계이론 (15 문제)

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1. 재무설계의 정의 - 개인의 삶의 목표 파악하고 달성을 위해 재무적+비재무적을 관리하는 과정

 

2. 재무설계의 필요성

 1) 인구구조의 변화 : 평균수명 증가로 인해 은퇴기간의 연장

소득 창출 및 저축 기간 < 소득 단절 및 자산 사용기간

 2) 금융 환경 변화 : 복잡한 세제 및 다양한 금융상품과 서비스 이용하기 위한 지식과 정보의 한계로

체계적이고 종합적인 자산관리와 위험관리기법 필요

 3) 소비자 니즈의 변화 : 재무적+비재무적인 변화

 

3. 재무설계의 효과

 1) 구체적 목표 및 달성

 2) 현재 재무상태 인지

 3) 현재와 미래 발생 가능한 위험을 사전 파악 및 관리

 

4. 재무설계의 대상 - 개인

 1) 변화가 생겼을때 2) 경제, 금융의 불확실성 심화 3) 목표 불명확 4) 은퇴가 얼마 남지 않을 때 5) 자산 이전 니즈

 

5. 국내 도입 배경

 1) 기존 : 똑같은 가격의 상품을 누가 많이 판매의 경쟁

 2) 현재 : 외환위기로 인하여 관심이 기업 -> 개인

 

6. 재무설계사의 정의 - 금융주치의, 코디네이터, 금융교육전문가

최신 지식과 기술 보유, 윤리규정

 

7. 역량

 1) 전문지식 : 거지경제, 금융 관련 정책 및 규정, 화폐의 시간가치 개념

 2) 전문기술 : 전문가적 책임(고객의 이익 최우선, 윤리적인 판단), 업무수행(법률, 규정, 윤리원칙, 행동규범 준수)

커뮤니케이션, 인지(수학공식, 정보 수집·분석·활용), 비판적 사고·합리적 판단

 3) 전문능력 : 수집·분석·통합

 

8. 행동재무학 - 이성적+비이성적 행동의 반복으로 오류와 심리적 특성에 관한 학문

 1) 손실회피 : 동일한 이익의 기쁨 < 동일한 손실의 고통

 2) 소유효과 : 소유 하고 있는 물건을 팔때 시장가격 보다 높게 평가 but 살때는 싸게 사고 싶은 생각.

 3) 닻 내리기 효과 : 초기에 제시된 기준에 영향

 4) 자기과신 : 남들 보다 이성적이며 실수를 하지 않을거란 생각.

 

9. 고객에 대한 이해 - 고객이 가지는 신념과 태도에서 목표의우선순위가 드러나는 경향, 소비행태에 영향

 

10. 고객에게 질문하기

 1) 개방형 질문 : 고객의 생각, 느낌, 의견을 통해 가치, 신념, 태도 파악 용이

 2) 폐쇄형 질문 : 예, 아니오에 대한 대답을 유도 (처음에 효과적)

 3) 경청하기 : 존중, 말의 의도 파악

 

10. 이자의 계산 방식

 1) 단리 : 원금x이자

 2) 복리 : (원금x이자)x이자

 

11. 현재가치 PV

​

12. 미래가치 FV

​

13. 일정한 납입금 PMT - 일정한 적립금·원금+이자·연금

 

14. 재무설계 프로세스

 1단계 고객과의 관계 정립 : 정보제공, 니즈 충족 검토, 업무수행범위 결정(업무수행계약서 작성)

 

 2단계 고객 관련 정보의 수집 : 고객의 재무목표, 니즈·우선순위 파악, 정량적정보와 자료· 정성적 자료 수집

 1) 금액 수치화, 기간 명시

 2) 자원의 한정성, 단기간 목표 X

 3) 공적연금 시작시점 파악·현재까지의 재무적 활동·습관·태도 유추

 4) 보장성 보험은 위험이전 비용

 5) 자산 및 부채는 과거 재무활동의 파악 / 현금흐름의 파악은 소득, 지출, 저축 및 투자에 대한 파악

 

 3단계 고객의 재무상태 분석 및 평가 : 정보 분석, 목표·니즈·우선순위 평가

 1) 문제점, 취약점, 미래 발생 가능한 잠재적 문제 사전 파악

 2) 자산부채상태표·현금흐름표 작성

 3) 적정성 분석, 필요자금·준비자금·부족자금 분석

 4) 물가상승률, 기대수익률 가정치 적용

 

 4단계 재무설계 제안서의 작성 및 제시 : 재무설계 대안의 파악·평가, 제안서 작성·제시

 1) 재무설계사의 주관 개입 가능성

 2) 다른 전문가의 조언 수립

 

 5단계 재무설계 제안서의 실행 : 실행 책임 협의, 상품과 서비스 선별 및 제시

 1) 고객 책임 하에 이루어짐

 

 6단계 고객 상황의 모니터링 : 책임·조사 합의, 모니터링·재평가

 1) 재무목표 달성과정·진행상태 평가

 2) 고려했던 여러 가정 평가

 3) 수정 필요 합의

 

15. 재무상태표 - 일정 시점의 재산상태

 

16. 손익계산서 - 일정 기간의 결과성적표

 

17. 개인 재무제표 - 표준화된 기준 X

 

18. 추정 재무제표 - 바람직한 방향으로 재무목표가 달성될 수 있도록 함, 재무설계사 스스로 고객목표 달성 적정성 평가, 부채상환 동기부여, 예산수립 도구

 

19. 자산부채상태표 - 특정 시점 소유하고 있는 자산과 부채 계산하여 순자산 파악

 1) 총자산 - 총부채=순자산 (건전성·성장성 파악)

 

20. 자산부채상태표 작성 - 5가지

 1) 자산의 분류

  (1) 현금 및 현금등가물 : 6개월 미만의 양도성예금증서도 해당

  (2) 저축성 자산

  (3) 투자자산 : 확정급여형 DB, 퇴직연금·퇴직금 -> 기타자산, 공적연금 제외(은퇴설계에만 반영)

  (4) 사용자산 : 부동산(주거목적o, 투자목적x), 전세보증금 포함

  (5) 기타자산 : 분류하기 모호한 자산, 보장성보험의 해지환급금, 확정급여형 퇴직연금·퇴직금, 개인간 대여금

 

 2) 자산의 평가

종류		평가방법 및 기준
보험자산		작성일 해지환급금
현금성자산/저축성자산		납입원금 원금이 크거나 기간이 긴경우 작성일 현금+이자
채권, 펀드, 수익증권		작성일 기준 비상장주식은 거래가 또는 공정가치평가금액
연금저축, 확정기여형, 개인형 퇴직연금		작성일 평가금액
확정급여형 퇴직연금		작성일 퇴직 가정 하 예상퇴직급여
부동산	아파트	최근 거래한 유사 아파트 시가
	토지 상가 등	감정평가액·입증 가능한 거래가
실물투자자산, 사용자산 등		작성일 거래 가능한 가격

 

 2) 부채의 종류와 평가

  (1) 단기부채 : 1년 이내 상환할 의무 있는 부채(카드, 세금, 신용한도대출)

  (2) 장기부채 : 주택담보대출, 자동차할부금, 학자금대출

 

 3) 순자산 = 자산 - 부채

  (1) 순자산의 변화 결과는 자산부채상태표

  (2) 순자산 증감 원인은 현금흐름표

 

 4) 주석 표시 - 우발적, 중요한 부분 (유산, 소송)

 

21. 현금흐름표 - 일정 기간(1년) 모든 유입과 모든 유출 기록

 

22. 현금흐름표 작성

 1) 유입

  (1) 소득항목 : 근로소득, 사업소득, 재산소득(이자, 배당), 연금소득, 이전소득(공적연금,양육비,용돈), 기타소득(불규칙, 일시적)

  (2) 기타유입항목 : 적금 만기금, 투자자산 정리, 빌려준 돈 (주석으로 표기)

 

 2) 유출

  (1) 저축 및 투자

  (2) 고정 지출 : 예측 가능, 조정 불가한 비용, 보장성보험료 포함

  (3) 변동 지출 : 조정 가능한 비용(신용카드 할부는 결제 완료는 변동지출 기록, 결제잔액은 자산부채상태표, 현금흐름표에 주석으로 표기)

 

 3) 순현금흐름 = 현금유입액 - 현금유출액

 

 4) 현금흐름표 작성시 유의사항 - 유입되는 소득은 세전소득으로 기록 원칙

 

23. 재무상태 분석의 의의와 필요성 - 강점, 약점, 기회, 위기 진단 활용

 1) 분석 방법

  (1) 절대값 비교 : 우리나라 전체 평균·고객과 유사한 특성의 가계 비교, 통계청 자료 이용

  (2) 재무비율 평가 : 재무적 요소를 계산하여 종합적인 재무상태 평가 (성장성 평가 가능 장점)

 2) 분석 및 평가

  (1) 가계수지상태 및 소비성향 분석 - 재무건전성 평가, 재무성장성 파악

평가지표	재무비율	가이드라인	연령대
가계수지지표	총지출/총소득 *총지출=고정지출+변동지출 *총소득=총유입-기타유입	70%이하	20대 : 50% 이하 30대 : 70% 이하 40대 : 80% 이하 50대 : 90% 이하 60대 : 95% 이하

 

*젊을 수록 저축과 투자를 해야하는 의미

**가계수지지표 값이 높으면 추가저축여력이 낮아짐

평균소비성향

소비지출/ 가처분소득 *가처분소득=총소득-비소비지출

*소비지출 : 식료품비, 주거비 등 생활·개인·복지향상 지출된 비용

**비소비지출 : 소비를 목적으로 하지 않는 비용(경조사비, 용돈세금, 공적연금,사회보험, 이자비용, 비영리단체)

***고정지출 중 아파트 관리비만 소비지출

****가처분소득을 정기적인 소득을 이용하여 산출하게 되면 평균소비성향은 높아짐

 

  (2) 비상예비자금 분석 : 소득의 일시적 중단이나 감소의 위험 대비

평가지표	재무비율	가이드라인	연령대
비상예비 자금지표	유동상 자산/ 월 평균 지출 *유동성자산=현금성자산+저축성자산 *월평균지출=[(고정지출+변동지출)-소득세]/12개월	3~6배	20대 : 2배 이상 30대 : 3배 이상 40대 : 4배 이상 50대 : 5배 이상 65세 ~ : 6배 이상

*정기예금·저축성보험을 특정 목적을 위해 준비했으면 비상예비자금 제외

**맞벌이 가계 가이드라인 < 외벌이 가계 가이드라인

***별도의 계좌로 관리 (원금 손실 없어야함)

 

  (3) 부채적정성 평가지표

부채지표		재무비율	가이드 라인	연령대
현금흐름	총부채 상환지표	총부채상황액/총소득	30% 이하	30~40대:25% 이하 65세~:0%
	소비생활부채 상환지표	소비생활부채상환액/총소득	10% 이하	20대:5%이하 30대:8%이하 40~50대:10%이하
	거주주택마련부채 상환지표	거주주택마련부채상환액/총소득	20% 이하
자산부채상태	총부채 부담지표	총부채/총자산	40% 이하
	거주주택마련부채 부담지표	거주주택마련부채잔액/총자산	30% 이하

*고소득집단의 부채상환액 30% 초과보다 저소득집단이 초과하는 것이 더 위험

 

  (4) 위험대비상택 분석 : 적정한 수준 가입 평가, 저축성보험 포함x

평가지표	재무비율	가이드라인
보장성보험 준비지표	보장성보험료 / 총소득 *총소득=총유입-기타유입	8~10%

  (5) 저축 및 투자성향 분석 : 가계자산의 성장성 평가 지표(총저축성향지표, 금융투자성향지표)

평가지표	재무비율	가이드라인	연령대
총저축성향 지표	저축 및 투자 / 총소득	30% 이상	20대:50%이상 30대:30%이상 40대:20%이상 50대:10%이상 65세~:5%이상
금융투자성향 지표	금융투자 / 저축 및 투자	30% 이상	20대:50%이상 30대:40%이상 40대:30%이상 50대:20%이상

*금융투자성향 지표 : 수익성이 높은 금융투자 상품에 투자 파악

 

  (6) 금융자산 분석 : 저축 및 투자성향 파악 및 현금이 필요한 상황에서 빠르게 필요자금 준비

 

 3) 재무상태에 대한 SWOT 분석

[강점] 안정적인 소득 기대 정기적인 저축 높은 투자 비중 정년보장이 되는 근무환경 은퇴 후 안정적인 연금재원 확보 맞벌이 소득 구조	[약점] 과도한 부채 순자산의 부족 소득 대비 과다한 지출 과다한 보험료 지출 재무지표 가이드라인을 벗어난 재무상태
[기회] 부모님의 노후준비로 부양부담 적음 부모님 사업의 승계	[위협] 임차보증금 및 월세 인상 거주주택비용 부담 증가 가능성 장바구니 물가상승 투자환경의 불확실성으로 인한 투자가치 하락 불안한 고용환경

 

 

 

 

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